歌尔股份 股票歌尔股份 股票手机诊断

歌尔股份（002241.SZ）股票分析报告

一、公司概况

歌尔股份成立于2001年，2008年在深交所上市，主营业务包括精密零组件、智能声学整机和智能硬件，属于计算机、通信和其他电子设备制造业. 公司为全球科技和消费电子行业领先客户提供精密零组件和智能硬件的垂直整合产品解决方案，以及相关设计研发和生产制造服务.

二、近期市场表现

股价表现：2024年9月以来，歌尔股份累计上涨近50%，市值来到千亿附近。如果从2024年初算起，公司股价一度翻倍。

股价诊断：从2021年末到本轮上涨前，歌尔股份市值最大回撤超70%。

三、财务数据分析

盈利能力：

预计2024年净利润同比大增135%到155%。

2024年前三季度，销售毛利率和净利率较上年同期均大幅提升。

2024年前三季度经营现金流达到26.6亿元，净现比大于1，达到1.13。

现金储备：

2024年三季度末，歌尔股份现金及现金等价物余额达到118.62亿元，创历史纪录。

营收：

2024年上半年营业收入403.82亿元，同比下降10.60%。

每股收益预测：

19家机构预测2024年每股收益0.80元，同比增长150%。

19家机构预测2024年净利润27.38亿元，同比增长151.6%。

四、业务分析

主营业务：

精密零组件业务、智能声学整机业务和智能硬件业务。

业务发展：

2024年上半年，智能声学整机业务（耳机音响之类）和精密零组件业务（手机扬声器等）发展良好，收入分别同比增长38.2%和21.23%。

客户：

客户包括苹果、小米、华为、OPPO、vivo等。

产品战略：

秉持“精密零组件+智能硬件整机”的产品战略，聚焦于服务全球科技和消费电子行业领先客户，积极推动声学、光学、微电子、结构件等精密零组件和VR虚拟现实、MR混合现实、AR增强现实、智能无线耳机、智能可穿戴、智能家居等新兴智能硬件业务的发展，同时持续加强在汽车电子等领域内的业务拓展并取得一定进展。

VR/AR业务：

具备成熟的光学元件（VR）、光机系统（AR）和智能硬件设计制造能力，与全球科技大厂深度合作布局VR/AR产业链，是Sony、Oculus等VR产品独家代工厂。

五、利好因素

行业回暖：

2024年全球智能手机出货量同比增长6.4%，扭转了颓势。

AI技术驱动新产品层出不穷，加上