伊利股份股票

伊利股份 (600887.SH) 股票分析报告

伊利股份（600887.SH）作为中国乳业的龙头企业，其股票表现备受市场关注。本文将从公司概况、财务数据、市场表现、竞争优势、风险因素以及未来展望等多个维度，对伊利股份股票进行深入分析，旨在为投资者提供专业、准确的参考信息。

一、公司概况

内蒙古伊利实业集团股份有限公司是中国最大的乳制品企业，拥有液体乳、乳饮料、奶粉、冷冻饮品、酸奶等几大产品系列，各种类型乳品均是市场龙头。公司在亚洲乃至全球全方位综合领先。

二、财务数据分析

盈利能力

2024年9月，净收入33.37亿人民币，同比增长8.53%。

2024年9月，每股收益0.51人民币。

2024年9月，净利润率11.46%，同比增长16.35%。

41家机构预测伊利股份2024年每股收益1.89元，较去年同比增长15.24%，预测2024年净利润120.65亿元，较去年同比增长15.69%。

营业收入

2024年9月，收入291.25亿人民币，同比下降6.67%。

2024年1-9月，营业总收入为8，903，938.85万元。

营业总成本

2024年1-9月，营业总成本7，886，183.24万元。

年度统计

预测指标2021（实际值）2022（实际值）2023（实际值）预测2024（平均）预测2025（平均）预测2026（平均）营业收入(元)1101.44亿1226.98亿1257.58亿1198.69亿1251.19亿1303.93亿营业收入增长率14.15%11.37%2.44%-4.68%4.39%4.21%利润总额(元)101.12亿106.30亿117.21亿136.28亿131.03亿141.44亿净利润(元)87.05亿94.31亿104.29亿120.65亿115.21亿124.48亿净利润增长率22.98%8.34%10.58%15.21%-3.83%7.85%每股净资产(元)7.457.868.419.179.7910.49净资产收益率25.59%19.23%20.20%20.20%18.18%18.43%市盈率(动态)19.2918.6416.8214.6815.3014.19

成本控制

2024年9月，经营支出69.94亿人民币，同比增长0.17%。

2024年1-9月，营业成本5，784，804.56万元。

三、市场表现分析

近期股价

2025年2月7日，伊利股份上涨0.96%，成交额11.48亿元，换手率0.67%，总市值1738.53亿元。

昨日收盘价为¥27.59。

主力资金

近期该股有吸筹现象，但吸筹力度不强。

主力趋势不明显，没有控盘。

估值

目前市场情绪极度悲观。

当前时点公司估值经过连续回调已经位于十年较低水平，考虑到过去3年均保持70%以上分红率，估值性价比高，维持买入评级。

分析师目标价

33家机构预测目标均价32.18，高于当前价17.83%。

四、竞争优势

品牌优势

国内最大的全国区域乳制品企业，销售额第一。

在荷兰合作银行发布的2017年度“全球乳业20强”中，伊利集团蝉联亚洲乳业第一，位居全球乳业8强。

产品优势

旗下拥有液体乳、乳饮料、奶粉、冷冻饮品、酸奶等几大产品系列，各种类型乳品均是市场龙头。

奶源优势

在全国拥有自建、在建及合作牧场2400多座，规模化集约化的养殖在奶源供应比例中达到100%，居行业首位。

五、风险因素

行业风险

生鲜乳供需、进口原材料价格、市场需求增速及海外市场拓展等方面面临诸多不确定性。

财务风险

海外业务受汇率、贸易政策及关税波动的影响加大。

产品质量风险

食品安全是食品企业最为关注的风险。

六、投资建议

综合以上分析，伊利股份作为乳业龙头企业，具有较强的竞争优势和市场地位，业绩稳定增长，但同时也面临市场竞争、原材料价格波动等风险。

估值角度： 考虑到目前公司估值处于较低水平，具有较高的性价比，建议投资者关注。

行业地位角度： 考虑到伊利在乳制品行业的领先地位和品牌优势，建议投资者长期持有。

风险提示： 投资者应注意行业风险和公司经营情况，审慎评估投资风险。

七、总结

伊利股份 (600887.SH) 作为乳业巨头，拥有广阔的市场前景和较强的盈利能力。当前估值较低，建议审慎投资。

Disclaimer: 本分析仅供参考，不构成任何投资建议。投资者应根据自身风险承受能力和投资目标，谨慎决策。